புத்திசாலித்தனமான முதலீடு: இந்திய கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அடிப்படைகள்
செய்தி முன்னோட்டம்
இந்திய கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (debt mutual funds), தங்கள் முதலீடுகளைப் பல வகைகளில் பிரித்துக்கொள்ள நினைப்பவர்களுக்கு ஒரு பாதுகாப்பான மற்றும் நிலையான முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இந்த ஃபண்டுகள், அரசுப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்ற நிலையான வருமானம் தரும் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இதனால், பங்குச் சந்தையை விடக் குறைவான ரிஸ்க்குடன் எதிர்பார்க்கக்கூடிய வருமானத்தை இவை தருகின்றன. சரியான திட்டமிடலுடன் முதலீடு செய்தால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கவும், அதே சமயம் ரிஸ்க்கைக் குறைக்கவும் முடியும். இந்திய கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலிருந்து சிறந்த லாபத்தை பெற உங்களுக்கு உதவும் சில குறிப்புகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன.
குறிப்பு 1
வட்டி விகித மாற்றங்களைப் புரிந்துகொள்வோம்
வட்டி விகிதங்கள் கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்பாட்டில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். வட்டி விகிதங்கள் குறையும்போது, ஏற்கனவே இருக்கும் பத்திரங்களின் மதிப்பு உயரும். இதனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக லாபம் கிடைக்கும். இதற்கு மாறாக, வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும்போது, பத்திரங்களின் மதிப்பு குறைய வாய்ப்புள்ளது. பொருளாதாரக் குறியீடுகள் மற்றும் மத்திய வங்கியின் கொள்கைகளைக் கவனித்து வந்தால், வட்டி விகித மாற்றங்களை முன்கூட்டியே கணிக்கவும், அதற்கேற்ப உங்கள் முதலீடுகளை மாற்றியமைக்கவும் முடியும்.
குறிப்பு 2
சரியான ஃபண்ட் வகையைத் தேர்வு செய்யுங்கள்
இந்தியாவில் குறுகிய கால, மத்திய கால மற்றும் நீண்ட கால ஃபண்டுகள் எனப் பல வகையான கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உள்ளன. குறுகிய கால ஃபண்டுகள் வட்டி விகித மாற்றங்களால் குறைவாகவே பாதிக்கப்படும். இவை நிலையான வருமானத்தை விரும்பும் பாதுகாப்பான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றவை. நீண்ட கால ஃபண்டுகள் அதிக லாபம் தரக்கூடியவை என்றாலும், நீண்ட கால முதலீடாக இருப்பதால், அதிக ரிஸ்க் கொண்டவை. உங்கள் ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டு கால அளவை பொறுத்து சரியான ஃபண்ட் வகையைத் தேர்ந்தெடுங்கள்.
குறிப்பு 3
உங்கள் முதலீடுகளைப் பல வகைகளில் பிரித்துப் போடுங்கள்
எந்தவொரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிலும் ரிஸ்க்கைக் குறைக்க, பல வகைகளில் முதலீடுகளைப் பிரிப்பது மிக முக்கியம். அரசுப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்ற பல வகையான கடன் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு குறிப்பிட்ட செக்யூரிட்டியின் மோசமான செயல்பாடு உங்கள் மொத்த லாபத்தைப் பாதிப்பதைக் குறைக்கலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் வலிமையை மேலும் அதிகரிக்க, வெவ்வேறு முதிர்வு காலங்கள் மற்றும் கடன் தரங்களில் முதலீடுகளைப் பிரிப்பதைக் கவனியுங்கள்.
குறிப்பு 4
கடன் தரத்தை (Credit Quality) தொடர்ந்து கண்காணியுங்கள்
கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வைத்திருக்கும் செக்யூரிட்டிகளின் கடன் தரம், அவற்றின் செயல்பாடு மற்றும் ரிஸ்க் விவரத்திற்கு மிகவும் முக்கியம். உயர்ந்த கடன் தரம் இருந்தால், ரிஸ்க் குறைவு. ஆனால், லாபமும் குறைவாக இருக்கும். கடன் தரம் குறைவாக இருந்தால், ரிஸ்க் அதிகம். அதேசமயம், அதிக லாபம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது. முதலீடு செய்யப்பட்டிருக்கும் செக்யூரிட்டிகளின் கடன் தரத்தை தொடர்ந்து கண்காணிப்பதன் மூலம், உங்கள் முதலீடு உங்கள் ரிஸ்க் மற்றும் லாப எதிர்பார்ப்புகளுடன் பொருந்துகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக்கொள்ளலாம்.
குறிப்பு 5
பொருளாதாரப் போக்குகளைத் தெரிந்துகொள்ளுங்கள்
பொருளாதாரப் போக்குகளை பற்றித் தொடர்ந்து தெரிந்துகொள்வது, கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வெற்றிகரமாக முதலீடு செய்வதற்கு மிகவும் அவசியம். பணவீக்க விகிதங்கள், GDP வளர்ச்சி மற்றும் நிதி கொள்கைகள் போன்ற காரணிகள், நிலையான வருமானம் தரும் சந்தைகளின் செயல்பாட்டை நேரடியாகப் பாதிக்கின்றன. இந்த பொருளாதாரக் குறியீடுகளைப் பற்றித் தெரிந்து வைத்துக்கொள்வதன் மூலம், குறிப்பிட்ட ஃபண்டுகளில் எப்போது முதலீடு செய்ய வேண்டும் அல்லது எப்போது வெளியேற வேண்டும் என்பது பற்றிய சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கலாம். உங்கள் ஒட்டுமொத்த திட்டத்தையும் அதற்கேற்ப மாற்றியமைக்கலாம்.