பிபிஎஃப் vs எஃப்டி: இந்தியர்களின் முதலீட்டுத் தேர்வுகள் குறித்த முக்கிய ஒப்பீடுகள்!
செய்தி முன்னோட்டம்
பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF) மற்றும் பிக்சட் டெபாசிட்கள் (FD) இரண்டும் இந்தியாவில் மிகவும் பிரபலமான முதலீட்டுத் திட்டங்களாகும். இந்த இரண்டுமே உறுதி செய்யப்பட்ட வருமானத்தைத் தந்தாலும், முதலீட்டுக் காலம், வட்டி விகிதங்கள், வரிச் சலுகைகள் ஆகியவற்றில் வேறுபடுகின்றன. பாதுகாப்பான முதலீட்டு வழிகளைத் தேடும் இந்தியர்களின் எண்ணிக்கை அதிகரித்துவரும் நிலையில், பிபிஎஃப் மற்றும் எஃப்டி-க்கு இடையே உள்ள வித்தியாசங்களைப் புரிந்துகொள்வது, சரியான முடிவை எடுக்க உதவும். இந்த இரண்டு திட்டங்களும் எப்படி ஒன்றுக்கொன்று வேறுபடுகின்றன என்பதை இங்கே பார்ப்போம்.
#1
பிபிஎஃப் திட்டத்தைப் புரிந்துகொள்வோம், அதன் நன்மைகள் என்ன?
பிபிஎஃப் என்பது அரசாங்கத்தின் ஆதரவு கொண்ட ஒரு நீண்ட கால சேமிப்புத் திட்டம். இதன் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுக் காலம் 15 ஆண்டுகள்.
இது கவர்ச்சிகரமான வட்டி விகிதங்களை வழங்குகிறது. இவை பொதுவாக பெரும்பாலான வங்கிகளின் எஃப்டி வட்டி விகிதங்களை விட அதிகமாக இருக்கும்.
வருமான வரிச் சட்டம் பிரிவு 80C இன் கீழ், பிபிஎஃப் கணக்குகளில் ஈட்டப்படும் வட்டிக்கு வரி விலக்கு உண்டு.
இதனால், வரி சேமிக்க விரும்புபவர்களுக்கும், நீண்ட காலத்திற்குப் பணம் சேர்க்க விரும்புபவர்களுக்கும் இது ஒரு நல்ல வாய்ப்பாகும்.
#2
பிக்சட் டெபாசிட்கள்: ஒரு நெருக்கமான பார்வை
வங்கிகளின் பிக்சட் டெபாசிட்கள் என்பவை, குறுகிய அல்லது நடுத்தர கால முதலீடுகள் ஆகும். இதில் நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை, ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு, முன்பே நிர்ணயிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதத்தில் டெபாசிட் செய்வீர்கள்.
பிபிஎஃப் போல இல்லாமல், பிக்சட் டெபாசிட்கள் முதலீட்டுக் காலத்தில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன.
அதாவது, ஏழு நாட்கள் முதல் 10 ஆண்டுகள் வரை இதில் முதலீடு செய்யலாம். ஆனால், இதன் வட்டி விகிதங்கள் பொதுவாக பிபிஎஃப்-ஐ விட குறைவாகவே இருக்கும்.
பிக்சட் டெபாசிட்களில் ஈட்டப்படும் வட்டி, முதலீடு செய்பவரின் வரி வரம்பைப் பொறுத்து வரிக்கு உட்பட்டது.
#3
வட்டி விகிதங்களை ஒப்பிடுதல்
பிபிஎஃப்-க்கான வட்டி விகிதங்களை அரசு ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் நிர்ணயம் செய்கிறது. தற்போது இது சுமார் 7.1% ஆக உள்ளது.
வங்கிகளின் எஃப்டி வட்டி விகிதங்கள் வங்கி மற்றும் முதலீட்டுக் காலத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும். பொதுவாக இவை 5% முதல் 7% வரை இருக்கும்.
பிபிஎஃப் நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான வருமானத்தைத் தந்தாலும், எஃப்டி திட்டங்கள் அவற்றின் நெகிழ்வுத்தன்மை காரணமாக குறுகிய கால இலக்குகளுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கலாம்.
#4
ஒவ்வொரு திட்டத்தின் வரி விளைவுகள்
பிபிஎஃப் திட்டத்தின் மிகப்பெரிய நன்மைகளில் ஒன்று, முதிர்வு காலத்திலும், முதலீட்டுக் காலத்திலும் பிரிவு 80C இன் கீழ் வரி விலக்கு கிடைப்பதுதான்.
மறுபுறம், வங்கிகளின் எஃப்டி-களில் பெறப்படும் வட்டி, முதலீடு செய்பவரின் வருமான வரி விகிதத்திற்கு ஏற்ப வரிக்கு உட்பட்டது.
இந்த வேறுபாடு, முதலீடு செய்யும்போதே வரி சேமிக்க விரும்புபவர்களுக்கு பிபிஎஃப் திட்டத்தை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது.
#5
முதலீடுகளில் பணப்புழக்கம் (Liquidity) பற்றிய விஷயங்கள்
பிபிஎஃப் திட்டத்திற்கு 15 வருட லாக்-இன் காலம் உள்ளது. முதிர்ச்சி அடையும் முன் பணம் எடுக்க சில கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன. உடனடிப் பணப்புழக்கம் தேவைப்படுபவர்களுக்கு இது சரியாக இருக்காது.
இருப்பினும், ஆறாம் ஆண்டுக்குப் பிறகு சில நிபந்தனைகளின் கீழ் பகுதி அளவில் பணம் எடுக்க அனுமதிக்கப்படுகிறது.
இதற்கு மாறாக, வங்கிகளின் எஃப்டி திட்டங்கள் சிறந்த பணப்புழக்க விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. அதாவது, அவசரமாக பணம் எடுக்க வசதி உள்ளது. ஆனாலும், வங்கி கொள்கைகளைப் பொறுத்து அபராதம் அல்லது குறைவான வட்டி விகிதம் விதிக்கப்படலாம்.